Система финансовых отношений между субъектами рыночной экономики и трансформация финансовой системы и нефинансового сектора экономики развитых стран с 30-х годов XX века (на примере США)

Abstract

Раскрыта сущность системы финансов государства и субъектов рыночной экономики, отражены взаимосвязи между ними. Выделены в составе финансовой системы денежно-кредитная и финансово-бюджетная подсистемы. Отражены видовые отличия финансовых отношений: денежно-кредитные и финансово-бюджетные отношения. Рассмотрены способы финансирования субъектов экономики в зависимости от соблюдения принципов функционирования денежно-кредитного, финансово-бюджетного и нефинансового секторов. Показан характер взаимодействия субъектов финансового и нефинансового сектора. В рамках системы финансовых отношений выявлена взаимосвязь финансовых подсистем экономики: финансов государственного бюджета, финансов двухуровневой банковской системы и институтов финансового посредничества, финансов фирм и домашних хозяйств. Представлены основные черты несущей конструкции модели экономики, которую чистая рационалистическая теория неоклассической школы относит к категории передовой и высокоэффективной. Обосновано, что проциклическое регулирование экономики США и развитие деривативов создали условия для развития финансового кризиса, который перерос в кризис перепроизводства товаров, вызвав циклический спад экономики; кризис в США инициировал деструктивные процессы в ЕС и развивающихся странах. = The essence of state finance system and subjects of market economy is shown, interrelations between them are reflected. Monetary-credit, financial-budgetary subsystems are allocated as the parts of the financial system. Specific differences of financial relations are reflected: monetary-credit and financial-budgetary rela-tions. The ways of financing of economical subjects that depend on observance of principles of functioning of monetary-credit, financial-budgetary and non-financial sectors are considered. The character of interaction of subjects of financial and non-financial sectors is presented. Within the limits of financial relations system it is reflected the interrelation of financial subsystems of economy: state budget finance, finance of two-level bank system and financial intermediary institutes, finance of firms and households. The main features of supporting structure of economic model, which is classified by pure rationalist neoclassical theory as advanced and highly effective. It is proved that procyclic regulation of economy of the USA and derivative development created condi-tions for development of financial crisis which outgrew in crisis of goods overproduction, caused cyclic reces-sion of economy; crisis in the USA initiated destructive processes in EU and developing countries.