Исследование поведения инвесторов при публикациях финансовых результатов компании с использованием инструментов поведенческих финансов

Abstract

В статье исследуется влияние поведенческих факторов на рыночную динамику стоимости акций в периоды публикации корпоративной отчётности. Цель работы — выявить закономерности краткосрочных отклонений цен под воздействием эмоциональных и когнитивных реакций инвесторов. На основе данных 243 компаний индекса S&P 500 (2023–2025 гг.) с применением событийного анализа и корреляционных методов установлено, что инвесторы в 18,6% наблюдений находятся под воздействием Эвристики избыточной реакции. Результаты подтверждают необходимость учета поведенческих факторов при стоимостной оценке активов и уточнении моделей прогнозирования доходности.